「価値（Value）」評価・分析に特化しています

～　バリュエーション（企業価値評価/株式価値評価）～
～　PPA（パーチェスプライスアロケーション/無形資産価値評価）～

主な実績・案件事例（2023年）

上場企業を中心に株式価値評価・PPA（無形資産価値評価）他の実績・事例を月ごとに抜粋して記載しています。

年月	提供業務	クライアント	案件概要	特徴・論点
2023年12月	株式価値評価	サービス業（非上場）	国内企業の買収に係る株式価値評価	ベンチャー企業のステージ割引率のレンジ設定
2023年11月	株式価値評価	卸売業（東証PRM）	海外金融事業者の第三者割当増資の株式価値評価	エクイティ法とDDM法の採用新興国所在企業の割引率
2023年11月	株式価値評価	サービス業（東証GRT）	国内企業の買収に係る株式価値評価	複数シナリオ設定シナジー他事業計画
2023年10月	PPA	サービス業（東証PRM）	国内企業の買収に伴う無形資産価値評価	Pre PPAとの整合性芸術関連無形資産の評価
2023年10月	株式価値評価	証券業（東証PRM）	海外企業の株式価値評価	DDM法の採用新興国に所在する金融業評価
2023年10月	PPA	その他製品（東証STD）	国内企業の買収に伴う無形資産価値評価	シナジーの扱い新規顧客獲得費用の分析
2023年9月	株式価値評価	サービス業（東証PRM）	複数の国内企業買収に係る株式価値評価	事業計画のシナリオ設定割引率の推計
2023年9月	株式価値評価	卸売業（東証PRM）	複数の国内企業買収に係る株式価値評価	事業計画のシナリオ設定複数社の同時評価
2023年8月	事業価値試算	サービス業（東証PRM）	グループ内の事業移転に係る価値試算業務	事業譲渡に係る税効果譲渡対象資産の検討
2023年7月	現物出資財産に関する支援業務	サービス業（非上場）	現物出資財産に関する価値分析業務	評価手法の選定証明書の発行支援
2023年7月	訴訟支援業務	サービス業（非上場）	非訟事件に係る後方支援業務	他社が作成した評価書のレビュー弁護士・会計士との協業
2023年7月	PPA	サービス業（東証PRM）	国内企業の買収に伴う無形資産価値評価	取得時評価の割引率の調整顧客減少率の分析
2023年6月	PPA	機械（東証PRM）	国内企業の買収に伴う無形資産価値評価	顧客減少率の分析技術関連資産の評価
2023年6月	PPA	サービス業（東証GRT）	国内事業の買収に伴う無形資産価値評価	事業譲渡のPPA IRR分析
2023年5月	PPA	サービス業（東証PRM）	国内企業の買収に伴う無形資産価値評価	事業別の顧客価値の算定シナジーの分析
2023年5月	PPA	サービス業（東証GRT）	国内企業の買収に伴う無形資産価値評価	取得時のディスカウントの検討事業計画の分析
2023年5月	株式価値試算	サービス（東証PRM）	株式の買取交渉の備えるための買取価格の試算	従前の評価ロジックの踏襲ディスカウント適用の可否
2023年4月	減損テスト	化学（東証PRM）	国内子会社の減損テストに使用する割引率の計算	会計監査人のレビュー対応類似会社の選定
2023年4月	減損テスト	精密機器（東証PRM）	マイノリティ出資先の減損テスト	不足情報に係る前提条件の設定固有のリスクプレミアムの検討
2023年4月	PPA	情報・通信（東証GRT）	無形資産の識別業務	対象会社の定性及び収益性分析新興国所在企業の分析
2023年3月	助言業務	地方銀行（東証PRM）	事業譲渡に関連する助言	カーブアウト、クロージングBSに関する助言
2023年3月	減損テスト	保険業（東証GRT）	保険会社の減損テスト	株主に帰属するCFおよびソルベンシーマージンの分析・検討
2023年3月	株式交換比率算定	非上場（情報・通信）	上場企業との株式交換比率の算定・株式価値評価	１株当たり株式価値に基づく交換比率の算定
2023年2月	株式価値評価	サービス（東証PRM）	マイノリティ出資持分の公正価値評価	前年評価との継続性非上場株式のマイノリティ評価
2023年2月	減損テスト	食料品（名証MN）	海外子会社の減損テストに使用する割引率の計算	カントリーリスクの検討類似会社の選定
2023年1月	減損テスト	輸送用機器（東証PRM）	国内企業の減損テスト	出資時の条件分析情報入手の制約の際の前提条件設定
2023年1月	PPA	機械（東証PRM）	海外企業の買収に伴う無形資産価値評価	無形資産の識別事業計画の分析
2023年1月	株式価値評価	その他製品（東証STD）	国内企業買収に係る株式価値評価	事業計画のシナリオ設定進行期のCFの見積もり